怎么看出来机构在买股票中国平安保险财务报表分析

2021年3月16日发(作者：阙硕龄)
中国平安保险公司财务报表分析
一．行业背景和公司基本资料
1.行业背景
2.公司基本资料
二．中国平安财务比率分析
1.财务分析方法
2.偿债能力分析
（1）短期偿债能力
（2）长期偿债能力
3.盈利能力分析
4.发展能力分析
三．中国平安保险公司趋势分析
1.资产结构趋势分析
2.负债结构趋势分析
3.利润结构趋势分析
四．结论与建议
摘要和关键词
摘要：文章对中国平安保险公司近五年的财务报表进行了比率分析和趋势分析两个
方面及与同行业公司的对比分析，并给出了综合评价以及相应的解决措施和意见
关键词：平安公司 财务报表 比率分析 趋势分析
摘要英文
引言
对保险公司进行财务分析的目的在于，提供充分的资讯以帮助财务报告的
使用者，包括企业的投资者和债权人，经营者以及政府监管部门完成各类决
策。但传统的财务分析技术，主要是基于考察期间内，静态的财务报表数据和
指标系统，其本身并不具备预测功能，因此，对未来决策的指导意义很低。尤
其在高度不确定的竞争性市场状况下，这种静态的财务分析技术所带来的“滞后
效应”，无疑加剧了企业的经营风险，也不利于科学的评估和监管。而与现代计
算机技术完美结合的动态财务分析方法，能够弥补历史性财务报表分析的缺
陷，提供更为完整和有效的预测性财务信息，为财务报告使用者的决策提供更
好的支持。本文从上海证券交易所下载了中国平安保险公司的近几年的年度资
产负债表、年度利润分析表等数据进行财务报表分析，从而发现该公司财务状况
的优劣势以及与同行业公司的比较情况，并且针对具体问题提出相应的对策和建
议。
一．行业背景及公司基本资料

1．行业背景
随着中国保险业进入深化改革、全面开放、加快发展的新阶段，保险业服
务经济社会的领域越来越广，承担的社会责任越来越重,从四川汶川大地震到百
年盛世北京奥运、从应对国际金融危机到参与医疗纠纷调解、从养老社区投资
到新农合建设、从农险覆盖面扩大到环境责任保险试点启动……保险业正在努
力提高科学发展和服务经济社会全局的能力，在探索中国特色保险业发展道路
和保障民生方面取得显著成就。如今，保险业站在新起点，进入了新阶段，我
国正在成为新兴的保险大国。
从2006年-2011年的6年间，中国保险业取得了令世界瞩目的发展成
绩，保险公司从93家发展到165家，中国保险全行业高管人员由1.34万人发展
到2.94万人，营销员由156万人发展到345万人，精算、核保核赔、投资等专
业技术人员日益成长，为行业更大的发展提供了有力的人才保障和智力支持。
我国保险业的保费收入规模增长迅速，2009年保费收入已达到11137.3亿元，
提前一年实现了保险业“十一五”规划列出的保费收入超万亿的目标。2010年，
我国保费收入达到14500亿。2011年底保险公司总资产超过5.5万亿元，是2005
年的3.8倍。
目前，中国保险业呈现出原保险、再保险、保险中介、保险资产管理相互协
调，中外资保险公司共同发展的市场格局。到2011年底，国内有9家保险公司
资产超过千亿元、2家超过五千亿元、1家超过万亿元。专业性的保险资产管理
公司、健康险公司、养老险公司逐步成长并成为市场的重要力量。
中国保险市场具有广阔的发展前景和潜力。中国经济增长的内在动力依然
较强，“十二五”时期是我国深化改革开放，加快转变发展方式的攻坚时期，经
济社会发展的大趋势为保险业发展提供了难得的机遇，也提出了新的、更高的
要求。未来我国保险业将由外延式发展向内涵式发展转型，完善主体多元、竞
争有序的市场体系，丰富保险产品创新、营销渠道，拓宽服务领域，提升服务
水平，促进东中西部保险市场的协同发展。
2．公司基本资料

中国平安保险公司经中国人民银行于1988年3月21日批准成立，并于1988
年4月22日注册名称为深圳平安保险公司，注册资本为人民币4,200万元，公
司性质为全民所有制企业。
1992年6月4日，公司更名为中国平安保险公司，公司从一家地区性保险
公司发展成全国性保险公司。1992年11月14日，中国平安成为全国三大综合
性保险公司之一。
2002年10月28日，中国保监会批准了公司控股设立中国平安财产保险股
份有限公司和中国平安人寿保险股份有限公司，是中国平安保险（集团）股份有
限责任公司旗下的重要成员。从规模保费来衡量，是目前国内第二大寿险公
司。
2004年6月24日，公司H股股票在香港联交所上市，证券代码为“2318”。
2007年3月1日，公司在上海证券交易所正式上市,证券代码为“601318”。
2011年福布斯全球上市公司2000强于近期出炉，中国平安第七度入围并且
名列第147位，跃入前200名，较2010年的排名提高319位。同时，在全球多
元化保险公司类别中，平安作为唯一一家中国企业入围，位居第9位，与德国安
联集团, 荷兰国际集团, 苏黎世金融服务集团等国际知名金融集团共同挤入前
10。这也是继今年中国平安入选英国《金融时报》全球500强后摘得的又一顶级
殊荣。
经营范围：投资保险企业；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；
开展保险资金运用业务；经批准开展国内、国际保险业务；经中国保险监督管理
委员会及国家有关部门批准的其他业务。
二．中国平安保险公司财务比率分析
1.财务分析方法
财务分析的最常用的基本方法包括：比较分析法、比率分析法、趋势分析法、
因素分析法。
因素对比分析：对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾。
比较是分析最基本的方法，没有比较，分析就没有开始。与本企业历史比，即不
同时期指标相比，也称“趋势分析”。与同类企业比，即与行业平均数及竞争对
手比较，也称“横向比较”。与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，
也称“差异分析”。
因素分析法财务分析中也常用，又称连环代替法，是从影响某个经济指标的
许多因素中在数量上分别测定每项因素对总指标影响程度的一种方法。该方法的
选择条件有两个：一是它适用于对某些财务指标进行查明原因及影响因素的分析;
二是所分析的财务指标必须能够分解为“乘”或“除”的关系式。当所给资料同
时具备这两个条件时，则可以使用因素分析法进行分析。
2.偿债能力分析

偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期
债务的现金保证程度。偿债能力是现代企业综合财务能力的重要组成部分，是企
业经济效益持续增长的稳健性保证。因此，重视并有效提高偿债能力，不仅是出
于维护债权人正当权益的法律约束，而且也是企业保持良好市场形象和资信地
位，避免风险损失，实现企业价值最大化目标的客观需求；不仅是企业走向市场